Quando a Nvidia anunciou ganhos de arregalar os olhos na quarta-feira, com um propagação anual de três dígitos, foi fácil se deixar levar pela emoção. A empresa arrecadou US$ 13,5 bilhões no trimestre, um aumento de 101% em relação ao ano anterior e muito supra de sua previsão de US$ 11 bilhões. Isso certamente é alguma coisa para permanecer entusiasmado.
A Nvidia está se beneficiando por ser uma empresa no lugar notório, na hora certa, onde seus chips GPU são muito procurados para executar grandes modelos de linguagem e outras cargas de trabalho alimentadas por IA. Isso, por sua vez, está impulsionando o propagação surpreendente da Nvidia neste trimestre. (Vale ressaltar que a empresa definir as bases pelo seu sucesso atual há qualquer tempo.)
“A receita de computação de data centers quase triplicou ano posteriormente ano, impulsionada principalmente pela aceleração da demanda por nuvem de provedores de serviços em nuvem e grandes empresas de Internet de consumo para nossa plataforma HGX, o mecanismo de modelos de linguagem grandes e generativos”, Colette Kress, vice-executiva da Nvidia. presidente e diretor financeiro, disse no chamada pós-relatório de lucros com analistas.
Esse tipo de propagação traz à mente os dias inebriantes dos estoques de nuvem, alguns dos quais disparou durante o bloqueio pandêmico à medida que as empresas aceleraram o uso de SaaS para manter seus funcionários conectados. O Zoom, em privado, decolou com cinco trimestres de propagação absolutamente surpreendente durante esse período.
A pandemia do Zoom impulsionou o propagação. Créditos da imagem: TechCrunch
Hoje, mesmo o propagação de dois dígitos já passou. Para seu relatório mais recente no início deste mês, a Zoom reportou receita de US$ 1,138 bilhão, um aumento de 3,6% em relação ao ano anterior. Isto segue-se a cinco trimestres consecutivos de propagação de um dígito, os três últimos na moradia de um dígito insignificante.
Poderia o Zoom ser um narrativa de recado para uma empresa uma vez que a Nvidia aproveitando a vaga de IA generativa? E talvez mais importante, isso gerará expectativas irracionais dos investidores sobre o desempenho porvir, uma vez que aconteceu com o Zoom?
A demanda do data center não vai a lugar nenhum
É interessante notar que a maior dimensão de propagação da Nvidia está no data center e que os web scalers ainda estão construindo em um ritmo rápido, com planos de somar mais de 300 novos data centers nos próximos anos. por uma pesquisa de sinergia relatório de março de 2022.
“O porvir parece pomposo para as operadoras de hiperescala, com um propagação anual de dois dígitos nas receitas totais bravo em grande segmento pelas receitas da nuvem que crescerão na fita de 20 a 30% ao ano. Isto, por sua vez, impulsionará um possante propagação nos investimentos em universal e nos gastos com data centers especificamente”, disse John Dinsdale, analista-chefe do Synergy Research Group, em expedido sobre o relatório.
Pelo menos alguma porcentagem desses gastos certamente será dedicada a recursos para executar cargas de trabalho de IA, e a Nvidia deve se beneficiar disso, disse o CEO Jensen Huang a analistas na quarta-feira. Na verdade, ele acredita que o propagação expansivo de sua empresa é muito mais do que um lampejo momentâneo.
“Há murado de US$ 1 trilhão em data centers, digamos assim, um quarto de trilhão de dólares em capital gasto a cada ano. Você está vendo que os data centers em todo o mundo estão aproveitando esse gasto de capital e concentrando-o nas duas tendências mais importantes da computação atual: computação acelerada e IA generativa”, disse Huang. “E logo eu acho que isso não é uma coisa de limitado prazo. Esta é uma transição de longo prazo na indústria e estamos vendo essas duas mudanças de plataforma acontecendo ao mesmo tempo.”
Se ele estiver notório, talvez a empresa consiga sustentar esse nível de propagação, mas a história sugere que o que sobe deve eventualmente diminuir.
Sisudez empresarial
Se o Zoom servir de indicação, algumas empresas que observam um rápido propagação por um motivo ou outro podem manter essa receita no porvir. Embora seja certamente menos entusiasmante para os investidores que a taxa de propagação do Zoom tenha moderado acentuadamente nos últimos trimestres, também é verdade que o Zoom continuou a crescer. Isso significa que ele manteve toda a sua graduação anterior e mais um pouco.
