Mais investidores sul-coreanos estão a investir quantia em startups do sudeste da Coreia, criando um “galeria de investimento” entre as duas regiões. O mais recente é o KIPSEA. Abreviatura de Parceiros de investimento coreanos No Sudeste Asiático, a KIPSEA tem uma equipe baseada em Cingapura e acaba de anunciar seu primeiro fundo próximo de US$ 60 milhões. Os parceiros limitados vêm da Coreia do Sul, Hong Kong e Singapura e incluem Samsung Life Insurance, Korea Development Bank, Korea Growth Investment Corporation, Woomi Global, Mirana Ventures e Korea Investment & Securities.
O gerente da KIPSEA, Synclare Kim, disse ao TechCrunch que a KIP está otimista em relação ao Sudeste Asiático devido à rapidez com que o mercado está crescendo. O fundo independente do setor se concentrará em startups da Série B, mormente aquelas que planejam se expandir para a Coreia do Sul.
Kim diz que a KIPSEA se concentra em startups em estágio inicial porque pode reunir valor, incluindo consultoria, investimentos contínuos de comitiva e conexões com sua ampla rede de investimentos na Ásia. Desde o seu lançamento em 1986, a KIP investiu em mais de 900 empresas e tem 3 milénio milhões de dólares em ativos sob gestão, incluindo as empresas sul-coreanas Kakao, Naver e YG Entertainment, a plataforma de transacção eletrónico do Vietname Tiki.vn e a startup de tecnologia de saúde Halodoc da Indonésia.
O tamanho típico do cheque do novo fundo variará de US$ 2 milhões a US$ 3 milhões. Tapume de 60% do fundo será talhado a primeiros investimentos, enquanto o restante será talhado a investimentos subsequentes.
Kim diz que a KIPSEA trabalhará em estreita colaboração com os fundadores de seu portfólio, monitorando sua situação de gestão e, se houver urgência, usando seus recursos para concordar startups, fornecendo-lhes orientação estratégica e conexões com colaboradores. “Esse tipo de atividade é forçoso para gerar valor para as empresas do nosso portfólio”, afirma.
A KIP é uma subsidiária da Korean Investment Holdings, um conglomerado financeiro de capital crédulo cujas participações incluem títulos, gestão de ativos, serviços bancários, financiamento de crédito, capital privado e imobiliário. Esta não é a primeira vez que a Korean Investment Holdings lança um fundo focado no Sudeste Asiático. Em 2018, criou o Fundo de Tecnologia e Inovação GEC-KIP, com sede em Singapura, com a Golden Equator Ventures. Kim diz que a KIP queria encontrar um parceiro para a sua primeira invasão no Sudeste Asiático, mas com o tempo tornou-se mais optimista, abrindo um escritório em Singapura e finalmente decidindo lançar o seu próprio fundo.
Uma pequena secção do fundo da KIPSEA será reservada para empresas sul-coreanas que planeiam expandir-se para o Sudeste Asiático. Uma das razões pelas quais o Sudeste Asiático é um mercado interessante para as empresas coreanas é a sua grande população. Quando todos os seus países são contados em conjunto, o Sudeste Asiático é a terceira região mais populosa do mundo. Outra razão é que o ecossistema de risco está a desenvolver-se rapidamente e muitos investidores globais demonstraram interesse na região, proporcionando mais liquidez aos mercados financeiros. “Acho que será mais fácil liquidar e largar nossos investimentos por esse motivo no horizonte”, diz Kim.
Kim observa que muitas empresas coreanas também se expandiram para a região e que o capital de risco coreano no Sudeste Asiático está a crescer. “Isso significa que você tem mais chances de encontrar uma boa empresa na dimensão”, afirma. “Se uma empresa de investimento procura um candidato que tenha um relacionamento no mercado coreano e também no mercado do Sudeste Asiático, muitas empresas coreanas de investimento de capital de risco têm muito mais exposição nessa dimensão e também alocaram mais recursos para essa dimensão.”
Alguns exemplos de outros investidores coreanos que buscam o Sudeste Asiático incluem a East Ventures e a SV Investment’s, com sede em Seul. anúncio de um fundo de US$ 100 milhões devotado a startups do Sudeste Asiático. Parceiros de risco Woori abriu recentemente um escritório em Singapura e fez vários investimentos, enquanto a Shinhan Venture Investment destinou 50% de seu principal fundo de US$ 200 milhões para a região.
Para as empresas do Sudeste Asiático que pretendem expandir-se para a Coreia, Kim diz que é um objectivo realista porque os dois mercados têm uma cultura mais semelhante do que em conferência com os Estados Unidos ou a Europa. A Coreia também tem uma grande heterogeneidade de setores industriais, dando às startups do Sudeste Asiático exposição a mais conhecimento e experiência que podem ajudá-las a expandir e atrair clientes.
